Модели и численные методы динамической оптимизации финансового портфеля неинституционального инвестора

Представлены постановка, экономико-математическая модель и численный алгоритм решения задачи динамической оптимизации портфеля финансовых активов неинституционального инвестора- агента российского фондового рынка на последовательности временных интервалов. Предложено расширить набор учитываемых в модели факторов за счет дополнительных, характеризующих институциональные особенности фондового рынка, в числе которых особо выделены высокая волатильность финансовых активов и дискретность торгуемых лотов ценных бумаг. Приведены описание структуры и элементного наполнения динамической модели и статической модели оптимального управления финансовым портфелем на текущем временном интервале. Представлен оригинальный численный метод решения дискретной динамической задачи большой размерности, основанный на целенаправленном переборе базисных решений соответствующей непрерывной задачи и последующей локальной оптимизации ее квазиоптимального решения.

Российский фондовый рынок, неинституциональный инвестор, финансовый портфель, критерии и ограничения модели портфельного инвестирования, динамическая оптимизация финансового портфеля, динамическое программирование, линейное и нелинейное программирование, дискретная оптимизация

1. Антиколь А.М. Иерархическая оптимизация портфельных инвестиций с учетом фактора дискретности // Ученые записки РАП. Роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России: Сб. науч. тр. Вып. XXIII. - М., 2010. - С. 6-16.

2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2004. - 592 с.

3. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. -М.: Дело, 1997. - 1008 с.

4. Дорохина Е.Ю., Халиков М.А. Моделирование микроэкономики. -М.: Экзамен, 2003. - 224 с.

5. Максимов Д.А., Халиков М.А. О приоритетной модели российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-2. С. 309-310.

6. Максимов Д.А., Халиков М.А. Методы оценки и стратегии обеспечения экономической безопасности предприятия. - М.: ЗАО «Гриф и К», 2012. - 220 с.

7. Максимов Д.А., Халиков М.А. Концепция и теоретические основы управления производственной сферой предприятия в условиях неопределенности и риска // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 10-4. С. 711-719.

8. Халиков М.А. Дискретная оптимизация планов повышения надежности функционирования экономических систем // «Финансовая математика» Сб. ст.- М.: МГУ, 2001. С. 281-295.

9. Халиков М.А., Хечумова Э.А., Щепилов М.В. Модели и методы выбора и оценки эффективности рыночной и внутрифирменной стратегий предприятия / Под общ. ред. проф. Халикова М.А. - М.: Коммерческие технологии. 2015. - 595 с.

10. Хасанов А.С. Об особенностях алгоритмов решения задач линейного программирования с неограниченными областями допустимых решений // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Физика-Математика. 2017. № 1. С. 113-123.

11. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 932 с.