Multistage optimization of a non-institutional investor’s assents portfolio
Abstract
The article deals with the statement, mathematical model and features of numerical algorithm of solving the dynamic discrete task for optimization of financial assets portfolio of a non-institutional investor. Structure and element content of the model are substantiated including optimality and limits criteria. It is given a numerical method for search of optimal solution that is based on local optimization of continuous task solving. New criterion of effective management and evaluation method of fair rate of return of operations with assets portfolio within a certain time horizon are offered.
About the Authors
M. A. Khalikov
Plekhanov Russian University of Economics
Russian Federation
Russian Federation
D. A. Maksimov
Plekhanov Russian University of Economics
Russian Federation
Russian Federation
References
1. Антиколь А.М. Иерархическая оптимизация портфельных инвестиций с учетом фактора дискретности // Ученые записки РАП. Роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России: Сборник научных трудов. - 2010. - Вып. XXIII. - С. 6-16.
2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы // СПб.: Питер, 2004. - 592 с.
3. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 1008 с.
4. Грибов А.Ф. Динамические методы обоснования решений по выбору инвестиционных проектов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. - № 1-4. - С. 570-573.
5. Дорохина Е.Ю., Пантелеев С.С. К вопросу о трех столпах устойчивого раз вития // Научные труды SWorld. - 2012. - Т 33. - № 4. - С. 16-21.
6. Закревская Е.А. Подходы и методы оценки стоимости компании в условиях рыночной экономики // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. - 2009. - Вып. XVII. - С. 168-177.
7. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 932 с.
8. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 544 с.
9. Viana F.A.C., Venter G., Balabanov V. An algorithm for fast optimal latin hypercube design of experiments // International Journal for Numerical Methods in Engineering. - 2010. - Т. 82. - № 2. - С. 135-156.
Review
For citations:
Khalikov M.A., Maksimov D.A. Multistage optimization of a non-institutional investor’s assents portfolio. Entrepreneur’s Guide. 2017;(33):211-219. (In Russ.)
Views:
368
Email this article 