Многошаговая оптимизация портфеля финансовых активов неинституционального инвестора
Аннотация
Рассматриваются постановка, математическая модель и особенности численного алгоритма решения динамической дискретной задачи оптимизации портфеля финансовых активов неинституционального инвестора. Обоснованы структура и элементное содержание модели, включая критерий оптимальности и ограничения. Приведен численный метод поиска оптимального решения, основанный на локальной оптимизации решения непрерывной задачи. Предложены новый критерий эффективности управления и метод оценки справедливой ставки доходности операций с активами портфеля на выбранном временном горизонте.
Об авторах
М. А. Халиков
Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
Россия
Россия
Д. А. Максимов
Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
Россия
Россия
Список литературы
1. Антиколь А.М. Иерархическая оптимизация портфельных инвестиций с учетом фактора дискретности // Ученые записки РАП. Роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России: Сборник научных трудов. - 2010. - Вып. XXIII. - С. 6-16.
2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы // СПб.: Питер, 2004. - 592 с.
3. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 1008 с.
4. Грибов А.Ф. Динамические методы обоснования решений по выбору инвестиционных проектов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. - № 1-4. - С. 570-573.
5. Дорохина Е.Ю., Пантелеев С.С. К вопросу о трех столпах устойчивого раз вития // Научные труды SWorld. - 2012. - Т 33. - № 4. - С. 16-21.
6. Закревская Е.А. Подходы и методы оценки стоимости компании в условиях рыночной экономики // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. - 2009. - Вып. XVII. - С. 168-177.
7. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 932 с.
8. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 544 с.
9. Viana F.A.C., Venter G., Balabanov V. An algorithm for fast optimal latin hypercube design of experiments // International Journal for Numerical Methods in Engineering. - 2010. - Т. 82. - № 2. - С. 135-156.
Рецензия
Для цитирования:
Халиков М.А., Максимов Д.А. Многошаговая оптимизация портфеля финансовых активов неинституционального инвестора. Путеводитель предпринимателя. 2017;(33):211-219.
For citation:
Khalikov M.A., Maksimov D.A. Multistage optimization of a non-institutional investor’s assents portfolio. Entrepreneur’s Guide. 2017;(33):211-219. (In Russ.)
Просмотров: 263
Послать статью по эл. почте 